El encuentro, que se llevó a cabo en la Ciudad de México el pasado 28 de enero, fue organizado por la AMAFORE y la Federación Internacional de Administradoras de Fondos de Pensiones (FIAP). Durante el encuentro se analizaron las experiencias en Brasil, Chile, Colombia, Costa Rica, México y Perú habiendo participado representantes de Administradoras de fondos de pensiones así como de sus autoridades regulatorias.
El intercambio de experiencias permitió alcanzar consenso en tres áreas principales: i) la relevancia del Ahorro Voluntario para lograr pensiones acordes a las expectativas del trabajador, ii) los determinantes del Ahorro Voluntario, y iii) “Mejores prácticas” para promover el Ahorro Voluntario. A continuación se destacan las principales conclusiones y recomendaciones:
Relevancia del Ahorro Voluntario
• El rezago en de las tasas de aportación a las pensiones frente al aumento en la esperanza de vida, afecta a la tasa de reemplazo que brindan los sistemas de pensiones de la región
• El Ahorro Voluntario en la región tiene un modesto papel en comparación con los países de la OCDE, donde el 21% de la pensión proviene de esta fuente
• Es evidente la ausencia de esquemas de pensiones integrales que permitan una complementación adecuada entre Ahorro Voluntario, los esquemas no-contributivos (p.e. “60 y más” en México), y los esquemas contributivos (p.e. el SAR en México)
• La responsabilidad debe ser compartida entre todos los participantes en los regímenes de pensiones (Gobierno, Administradoras, patrones y trabajadores) en la promoción del Ahorro Voluntario y en la necesidad de fijar metas que permitan articular las acciones de cada uno de ellos.
Determinantes del Ahorro Voluntario
• El factor más importante que explica el modesto volumen de Ahorro Voluntario es el bajo nivel de ingresos de los trabajadores; no obstante existen otras barreras que requieren atención de las Administradoras y las autoridades. Entre las principales:
· Insuficiente Educación Financiera entre la mayoría de la población,
· Elevada complejidad y costos transaccionales onerosos
· Falta de incentivos fiscales y no fiscales sobre aquéllos orientados a los trabajadores de menores ingresos
• Entre los determinantes más exitosos para inducir el Ahorro Voluntario se encuentran los programas de enrolamiento y escalamiento automático, como lo muestran los éxitos alcanzados en países como Canadá y el Reino Unido
• Es necesario avanzar en campañas de información para dar a conocer el papel que juegan las Administradoras en la inversión del Ahorro Voluntario así como crear esquemas que doten de mayor liquidez y con un objetivo concreto a estos recursos
Propuestas y Recomendaciones
• Promover la Educación Financiera a toda la población, pero en particular a los niños y jóvenes como parte de los programas escolares, y caracterizados por:
· Lenguaje sencillo y adecuado a los distintos grupos de población
· Visualización del futuro, es decir, que la gente se vea a sí misma en su etapa de retiro para determinar el esfuerzo que debe hacer ahora en función de la calidad de vida a la que aspira
• Garantizar el derecho del trabajador a la cobertura automática de programas de Ahorro Voluntario Individual y/o Colectivo con esquemas de ahorro complementario (tanto del patrón como del Estado) y de incentivos del patrón (conocido como “vesting”),
• Ampliar la gama de instrumentos y vehículos para el Ahorro Voluntario así como hacer a los canales de captación del Ahorro accesibles y cercanos a toda la población (p.e. las cadenas de tiendas de conveniencia)
Los elementos anteriores, avalados por los participantes en el Encuentro y reconocidos como las “mejores prácticas” para el fomento del Ahorro Voluntario, deberán incorporarse en una “Política de Estado” que dé coherencia y horizonte a las acciones que deban emprender tanto las Afores como sus autoridades para ofrecer mejores pensiones a los trabajadores de México.
REDACCIÓN C21
